Как рассчитывается ROI инвестиций: формула и практическое применение

28.06.2025 в 19:52

1. Что такое ROI и зачем его считать

ROI (Return on Investment) - это коэффициент возврата инвестиций, который показывает эффективность вложенных средств. Этот показатель позволяет:

• Сравнивать эффективность разных инвестиционных проектов
• Оценивать прибыльность уже сделанных вложений
• Принимать обоснованные решения о будущих инвестициях
• Контролировать эффективность использования капитала

2. Основная формула расчета ROI

Стандартная формула для расчета ROI выглядит следующим образом:

ROI = (Доход от инвестиций - Сумма инвестиций) / Сумма инвестиций × 100%

Пример расчета:

• Сумма инвестиций: 500 000 рублей
• Доход от инвестиций: 650 000 рублей
• ROI = (650 000 - 500 000) / 500 000 × 100% = 30%

3. Разновидности ROI для разных типов инвестиций

4. Годовой ROI и поправки на временной фактор

Для сравнения инвестиций с разными сроками используется годовой ROI:

Годовой ROI = (1 + Общий ROI)^(1/n) - 1

где n - количество лет инвестирования

Пример:

• Общий ROI за 3 года: 33%
• Годовой ROI = (1 + 0,33)^(1/3) - 1 ≈ 10%

5. Ограничения и недостатки показателя ROI

• Не учитывает временную стоимость денег
• Не показывает риски инвестиций
• Может быть искажен при неравномерных денежных потоках
• Не учитывает альтернативные издержки
• Может давать разные результаты в зависимости от метода расчета

Дополнительные формулы для точного расчета

Для более точных расчетов можно использовать модифицированные формулы:

1. ROI с учетом всех затрат: (Доход - Все затраты) / Все затраты × 100%
2. ROI для периодических вложений: (Конечная стоимость - Общая сумма вложений) / Общая сумма вложений × 100%
3. ROI с учетом реинвестиций: учитывает сложный процент

Практический совет

При расчете ROI всегда четко определяйте, какие именно затраты и доходы включаете в расчет. Для сложных инвестиционных проектов рекомендуется использовать специализированные финансовые калькуляторы или консультироваться с финансовыми аналитиками.